芯片市場(chǎng)低迷是物聯(lián)網(wǎng)與中國(guó)市場(chǎng)的錯(cuò)？

市場(chǎng)分析師指出，由于個(gè)人計(jì)算機(jī)(PC)與智能手機(jī)需求衰弱，半導(dǎo)體銷售額恐怕面臨為期兩年的「低潮」；雖然物聯(lián)網(wǎng)(IoT)以及中國(guó)市場(chǎng)能帶來(lái)一些刺激，但預(yù)期甚至在短中期之內(nèi)無(wú)法帶來(lái)顯著的動(dòng)力。

 

在近日于美國(guó)舊金山舉行的Semicon West展會(huì)上，市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)Gartner預(yù)測(cè)2015年芯片銷售額成長(zhǎng)率將僅有2.2%，明年度成長(zhǎng)率則會(huì)是更平緩的1.3%；該機(jī)構(gòu)并預(yù)測(cè)，芯片市場(chǎng)成長(zhǎng)率將在2017~2019年間回復(fù)較典型的4~5%之間，主要是來(lái)自傳統(tǒng)市場(chǎng)的適度推動(dòng)力。

 

Gartner現(xiàn)在預(yù)測(cè)，今年整體PC銷售量將衰減8.7%；而包括筆記本電腦、ultramobile銷售將衰退1.9%──原本該機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)這些產(chǎn)品今年有6.2%的成長(zhǎng)。Gartner分析師Bob Johnson表示：“微軟(Microsoft)即將上市的Windows 10以及英特爾(Intel)準(zhǔn)備在秋天推出的下一代處理器Skylake如果有任何差錯(cuò)，可能進(jìn)一步拉低我們的預(yù)測(cè)數(shù)字。”

 

 

 

 

Johnson指出，甚至手機(jī)銷售量也出現(xiàn)衰退，估計(jì)年度成長(zhǎng)率僅0.7%，遠(yuǎn)低于先前預(yù)測(cè)的3%：“我們看到終端用戶需求遭遇問(wèn)題，而這恐將拉低整體半導(dǎo)體營(yíng)收。”

 

在內(nèi)存部分，因?yàn)槿?Samsung)與海力士(Hynix)的新產(chǎn)能上線，DRAM將會(huì)在今年下半年出現(xiàn)供應(yīng)過(guò)剩；好消息是NAND閃存市場(chǎng)到2019年將以8.1%的年復(fù)合成長(zhǎng)率持續(xù)成長(zhǎng)，主要是來(lái)自于固態(tài)硬盤需求的增加。

 

不過(guò)Johnson指出，三星的3D NAND只會(huì)應(yīng)用于商用固態(tài)硬盤，因?yàn)榱悸实?、成本仍高；美?Micron)/英特爾以及海力士將會(huì)在今年底開(kāi)始推出3D NAND，接著是東芝(Toshiba)/SanDisk。

 

“到2018年，我們認(rèn)為將有一半的閃存位出貨量將會(huì)是3D NAND，而該比例將會(huì)在2019年急遽增加；”Johnson表示：“我的直覺(jué)是其中有很多來(lái)自于現(xiàn)有晶圓廠的制程轉(zhuǎn)換。”

 

 

 

 

芯片市場(chǎng)的緩慢成長(zhǎng)也將抑制資本設(shè)備支出；Gartner預(yù)測(cè)，今年整體半導(dǎo)體設(shè)備支出成長(zhǎng)率僅2.5%──該預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)在三個(gè)月以前是4.1%。Johnson表示，半導(dǎo)體資本設(shè)備銷售額在2016年可能出現(xiàn)3.3%的衰退。

來(lái)自物聯(lián)網(wǎng)與中國(guó)市場(chǎng)的助力有限

 

Gartner預(yù)期，物聯(lián)網(wǎng)可望在2020年貢獻(xiàn)435億美元的半導(dǎo)體銷售額，但這僅占據(jù)屆時(shí)可達(dá)4,000億美元規(guī)模的整體半導(dǎo)體市場(chǎng)之一成左右；對(duì)成本敏感的物聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)恐怕不會(huì)成為芯片的大買家。該機(jī)構(gòu)分析師Dean Freeman表示：“我們一開(kāi)始將會(huì)看到(物聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)出現(xiàn))很高比例的8位與16位微控制器(MCU)。”

 

在包括Apple Watch在內(nèi)的可穿戴式裝置領(lǐng)域，今日的炒作與明日的現(xiàn)實(shí)之間可能出現(xiàn)更嚴(yán)重的差距；Gartner分析師Michelle Reitz表示，目前可穿戴式裝置市場(chǎng)成長(zhǎng)快速，但其中的芯片內(nèi)容卻很少，到2019年僅會(huì)為整體芯片銷售額帶來(lái)1%左右的貢獻(xiàn)度。

 

Reitz 指出，雖然可穿戴式裝置出貨量到2019年可達(dá)到5億個(gè)，但該類裝置內(nèi)含的芯片相當(dāng)簡(jiǎn)單：“其主要價(jià)值不是在硬件，而是在服務(wù)。”

 

 

 

 

在此同時(shí)，中國(guó)政府承諾以200億美元資金發(fā)展半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)；Gartner的中國(guó)分析師Samuel Wang表示，最終估計(jì)中國(guó)中央、地方政府與私人投資者，總計(jì)將會(huì)拿出1,000億美元的資金。不過(guò)不同于以往的策略，中國(guó)政府這次的投資并非補(bǔ)助款的形式，而是一筆要求回收的投資，也會(huì)考慮并購(gòu)。

 

SEMI中國(guó)區(qū)總經(jīng)理Allen Lu指出，中國(guó)這次的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展策略與過(guò)去非常不同，包括國(guó)有銀行、國(guó)營(yíng)企業(yè)都貢獻(xiàn)了一部份的資金，這意味著中國(guó)的經(jīng)濟(jì)將更依賴高科技產(chǎn)業(yè)。

 

但迄今鮮有人知，到底中國(guó)將投資多少錢以及其時(shí)間表；最近業(yè)界消息才傳出，具中國(guó)官方背景的紫光集團(tuán)(Tsinghua Unigroup)出價(jià)230億美元求購(gòu)內(nèi)存大廠美光，美光卻否認(rèn)此事。

 

Lu表示，中國(guó)在過(guò)去十年積極扶植本土半導(dǎo)體資本設(shè)備與材料供貨商，不過(guò)到目前為止那些廠商在市場(chǎng)上的占有率僅為個(gè)位數(shù)字，而且需仰賴西方業(yè)者提供關(guān)鍵零組件與原料：“那些公司還需要大幅精進(jìn)，才能凸顯市場(chǎng)地位。”