TrendForce：DRAM廠商樂享產(chǎn)品多元化及寡占市場(chǎng)底定

根據(jù)全球市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)TrendForce旗下研究部門DRAMeXchange調(diào)查，由于DRAM廠冀望合約價(jià)格可以較上季約有7%-10%的漲幅，4GB價(jià)格可以來(lái)到22-23美元間，但PC-OEM廠DRAM庫(kù)存水位已拉至3-4周，甚至部份臺(tái)系PC-OEM廠更有高達(dá)二個(gè)月以上庫(kù)存，加上歐洲市場(chǎng)的不確定性更讓下半年需求轉(zhuǎn)趨謹(jǐn)慎，導(dǎo)致五月上旬合約價(jià)格議定難度增加，延宕至本月第四周才正式底定，4GB與2GB模組的均價(jià)分別達(dá)到21.25與11美元，與上次報(bào)價(jià)相較漲幅約5%與4.8%。

從市場(chǎng)面來(lái)觀察，標(biāo)準(zhǔn)型內(nèi)存市況仍處于供過(guò)于求，一線DRAM廠已積極將現(xiàn)有產(chǎn)能從標(biāo)準(zhǔn)型內(nèi)存轉(zhuǎn)進(jìn)毛利較高的移動(dòng)式內(nèi)存與服務(wù)器用內(nèi)存，供需消長(zhǎng)下讓標(biāo)準(zhǔn)型內(nèi)存逐步走入健康面。而5月10日美光與爾必達(dá)正式宣布結(jié)盟并進(jìn)行整并相關(guān)事宜，以現(xiàn)有產(chǎn)能來(lái)評(píng)估其市占與海力士相比在伯仲之間，三強(qiáng)鼎立趨勢(shì)大勢(shì)底定，DRAM產(chǎn)業(yè)將正式進(jìn)入寡占市場(chǎng)的走勢(shì)。

2012年重點(diǎn)是移動(dòng)式內(nèi)存及服務(wù)器用內(nèi)存

近二年來(lái)DRAM產(chǎn)業(yè)已產(chǎn)生結(jié)構(gòu)性的重大變化。由于標(biāo)準(zhǔn)型內(nèi)存價(jià)格在去年下半年跌幅高達(dá)50%，加上PC上的內(nèi)存搭載量已無(wú)法有效提升下，臺(tái)系DRAM廠相繼退出標(biāo)準(zhǔn)型內(nèi)存生產(chǎn)，逐步轉(zhuǎn)入代工業(yè)務(wù)甚至于減產(chǎn)因應(yīng)，而一線DRAM廠如三星、海力士等則是計(jì)劃性降低標(biāo)準(zhǔn)型內(nèi)存的產(chǎn)出，將產(chǎn)能轉(zhuǎn)入毛利較高的移動(dòng)式內(nèi)存及服務(wù)器用內(nèi)存。根據(jù)TrendForce統(tǒng)計(jì)，以產(chǎn)出顆粒作為基準(zhǔn)，韓系DRAM廠在標(biāo)準(zhǔn)型DRAM比重僅剩40%上下，遠(yuǎn)低于日系及臺(tái)系DRAM品牌廠的60%，產(chǎn)品多元化所產(chǎn)生的效應(yīng)明顯反應(yīng)在優(yōu)異的財(cái)報(bào)上，如三星的半導(dǎo)體業(yè)務(wù)仍可維持15%的營(yíng)業(yè)利益可見一斑。

從技術(shù)層面來(lái)分析，由于智能手機(jī)的熱賣與平板電腦的興起，加上云端應(yīng)用的需求強(qiáng)勁，DRAM廠皆把最先進(jìn)制程技術(shù)先利用于移動(dòng)式內(nèi)存及服務(wù)器用內(nèi)存。如韓系廠商在LPDDR2早已進(jìn)入30nm制程，LPDDR3也已送至廠商驗(yàn)證，預(yù)計(jì)下半年進(jìn)入量產(chǎn)階段；服務(wù)器用內(nèi)存上亦率先使用4Gb顆粒，滿足客戶對(duì)于節(jié)能與容量上的需求。爾必達(dá)雖與美光正討論整并事宜，為因應(yīng)一線手機(jī)廠的強(qiáng)勁需求及九月新手機(jī)的上市，廣島廠五月移動(dòng)式內(nèi)存投片提升至總產(chǎn)能的60%以上，六月更上看70%。美光則是在服務(wù)器市場(chǎng)多有斬獲，目前在華亞科上的服務(wù)器用內(nèi)存已占整體產(chǎn)出的40%，今年下半年更上看60%。

故今年P(guān)C-DRAM的產(chǎn)出量?jī)H有總產(chǎn)出的45%，較去年53%大幅下修8%，移動(dòng)式內(nèi)存及服務(wù)器用內(nèi)存合計(jì)約40%，較去年大幅成長(zhǎng)10%。對(duì)于DRAM產(chǎn)業(yè)而言，產(chǎn)品組合多元化可提升附加價(jià)值，標(biāo)準(zhǔn)型內(nèi)存削價(jià)競(jìng)爭(zhēng)的情況將不復(fù)見，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)將更趨于穩(wěn)定，加上DRAM寡占市場(chǎng)趨勢(shì)底定，存活下來(lái)DRAM廠將有機(jī)會(huì)在后續(xù)享受豐碩的果實(shí)。