中臺(tái)兩地TP模組巨頭共同成立合資公司
TPK財(cái)務(wù)長(zhǎng)劉詩亮表示，過去外界都以為TPK與歐菲光是競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，但TPK的9成營(yíng)收來自歐美客戶，歐菲光則深耕中國(guó)智能手機(jī)與平板市場(chǎng)，9成營(yíng)收來自中國(guó)，客戶并未重迭。雙方結(jié)盟后，結(jié)合歐菲光前段塑料薄膜觸控技術(shù)與精密光學(xué)感測(cè)模塊專長(zhǎng)、TPK在玻璃及后段貼合技術(shù)與服務(wù)，可避免重復(fù)投資，此“強(qiáng)強(qiáng)結(jié)合”，對(duì)整體觸控產(chǎn)業(yè)來說是正向發(fā)展，雙方不需殺得你死我活，而是利用各自優(yōu)勢(shì)把餅做大。
TPK財(cái)務(wù)長(zhǎng)劉詩亮
宸鴻光電董事長(zhǎng)江朝瑞表示，觸控行業(yè)經(jīng)過過去幾年的產(chǎn)業(yè)整合及汰弱留強(qiáng)，現(xiàn)已漸趨穩(wěn)定，各主要廠商均分別取得各自的定位，朝良性競(jìng)爭(zhēng)、大者恒大之趨勢(shì)發(fā)展。這次TPK與O-Film通過交叉持股的方式建立策略合作關(guān)系，主要是雙方無論在客戶的涵蓋面、業(yè)務(wù)范圍、技術(shù)層次等各方面，均有高度的互補(bǔ)性。宸鴻專精于高端觸控技術(shù)的研發(fā)，以及玻璃觸控感應(yīng)器的應(yīng)用與后段模組的貼合，而歐菲光在前段塑膠薄膜觸控技術(shù)上處于市場(chǎng)領(lǐng)先地位，近年來更擴(kuò)展至精密光學(xué)感測(cè)與指紋識(shí)別等技術(shù)，通過雙方的策略結(jié)盟，將可以提供客戶一次購(gòu)足的全方位服務(wù)。
TPK董事長(zhǎng)江朝瑞
針對(duì)大陸歐菲光入股臺(tái)灣觸控面板大廠宸鴻TPK，集邦科技WitsView資深研究經(jīng)理范博毓分析表示，就已對(duì)產(chǎn)業(yè)的影響來說，由于產(chǎn)業(yè)已面臨過度競(jìng)爭(zhēng)的狀況，市場(chǎng)上代表性廠商做進(jìn)一步的整合或合作，對(duì)產(chǎn)業(yè)來說會(huì)比較健康。
范博毓進(jìn)一步表示，以合作案本身而言，由于歐菲光的薄膜式的觸控較強(qiáng)，屬現(xiàn)在市場(chǎng)的需求主流，而TPK早期從gg(玻璃式)起家，對(duì)于后段的貼合、組裝較為擅長(zhǎng)，因此該合作關(guān)系對(duì)兩家業(yè)者來說是互補(bǔ)的。因此，就投資面來說，歐菲光成為TPK第二大股東，TPK能得到資金的幫助，另一方面所成立的合資公司讓歐菲光主導(dǎo)，各自都有拿到好處。由歐菲光主導(dǎo)能為大陸市場(chǎng)帶來較佳的戰(zhàn)略優(yōu)勢(shì)。
WitsView表示，以合作案本身而言，由于歐菲光的薄膜式的觸控較強(qiáng)，屬于現(xiàn)在市場(chǎng)的主流，而TPK早期從玻璃式觸控起家，對(duì)于后段的貼合、組裝較為擅長(zhǎng)，因此該合作關(guān)系對(duì)兩家業(yè)者來說是互補(bǔ)的。
歐菲光董事長(zhǎng)蔡榮軍
歐菲光董事長(zhǎng)蔡榮軍指出，觸控技術(shù)除了應(yīng)用在智能手機(jī)、平板電腦等產(chǎn)品外，未來將有更多其他應(yīng)用，例如物聯(lián)網(wǎng)，AR/VR，車載等等。歐菲光與宸鴻將結(jié)合各自所擅長(zhǎng)的觸控及光學(xué)感測(cè)等技術(shù)，將能夠在移動(dòng)互聯(lián)，智慧城市的發(fā)展上，提供消費(fèi)者更便利、更具直覺性的人機(jī)使用介面。
TPK聯(lián)盟歐菲光，公板殺價(jià)競(jìng)爭(zhēng)告一段落
歐菲光在觸控顯示領(lǐng)域，產(chǎn)能主要集中在公板貼牌市場(chǎng)，雖然保持了最大的市場(chǎng)份額，卻是個(gè)存量為主的以價(jià)格戰(zhàn)取勝的市場(chǎng)，沒能切入高端顯示技術(shù)領(lǐng)域。此舉意味著觸控面板殺價(jià)競(jìng)爭(zhēng)的時(shí)代，告一段落，共同搶攻汽車電子觸控商機(jī)。
宸鴻藉由與最大競(jìng)爭(zhēng)者的合作不僅可減少iPad的掉單風(fēng)險(xiǎn)與價(jià)格壓力外，更可將觸角延伸到中國(guó)客戶，由于客戶結(jié)構(gòu)不同，宸鴻將透過歐菲光合作拓展中國(guó)手機(jī)及平板電腦整體客戶廣度，取得中國(guó)OLED面板廠貼合門票，而隨著中國(guó)手機(jī)的貼合難度變高，再加上車用需求，這個(gè)策略聯(lián)盟對(duì)宸鴻是相當(dāng)有利；歐菲光則藉此加速進(jìn)入
蘋果供應(yīng)鏈，亦可取得有效蓋板/全屏幕貼合后段外包產(chǎn)能。雙方可將前、后段產(chǎn)能做更有效的應(yīng)用，將可改善產(chǎn)業(yè)價(jià)格秩序。
TPK-KY宸鴻是蘋果最大的觸控面板供貨商，而歐菲光則是非蘋陣營(yíng)的王者；從技術(shù)的角度來看，宸鴻是玻璃觸控龍頭、歐菲光則是深耕薄膜觸控。接下來蘋果不論是iPad、iPhone、甚至是Apple Watch都將用薄膜觸控，歐菲光可望透過宸鴻取得進(jìn)入蘋果供應(yīng)鏈的快捷方式，而宸鴻得以向上往薄膜觸控傳感器整合，創(chuàng)造雙贏的局面。
宸鴻最大客戶蘋果，營(yíng)收占比高達(dá)5成以上，歐菲光則是以非蘋為主，大陸本土客戶的占比高達(dá)9成，雙方客戶群重迭度甚低，業(yè)務(wù)及技術(shù)面高度互補(bǔ)。與潛在競(jìng)爭(zhēng)者結(jié)盟，成為伙伴關(guān)系，可以避免未來惡性競(jìng)爭(zhēng)。從技術(shù)來看，宸鴻專長(zhǎng)在于玻璃觸控以及后段貼合，歐菲光強(qiáng)項(xiàng)在前段塑料薄膜觸控技術(shù)以及精密光學(xué)感測(cè)模塊，透過上下游整合，減少雙方不必要的投資，以維持產(chǎn)銷平衡。
對(duì)歐菲光來說，除蘋果外，幾乎所有品牌都已經(jīng)是他們的客戶，歐菲光內(nèi)部甚至成立了專門的團(tuán)隊(duì)，一心要打進(jìn)蘋果供應(yīng)鏈。入股宸鴻之后，透過技術(shù)合作，歐菲光很有機(jī)會(huì)及早取得蘋果訂單，共同迎戰(zhàn)GIS-KY業(yè)成、伯爾尼等競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。
近年來蘋果主要觸控技術(shù)都一步步轉(zhuǎn)向薄膜觸控，iPad已全面改用薄膜觸控，今年即將推出的iPhone 8，其OLED面板也將搭配薄膜觸控，外傳Apple Watch也會(huì)舍棄TOL單片式玻璃觸控，轉(zhuǎn)向薄膜觸控。對(duì)宸鴻來說，玻璃觸控傳感器的生意正快速流失，只剩下后段貼合業(yè)務(wù)。
與GIS業(yè)成搶食蘋果訂單，唯一日商獲利
至于投資面，歐菲光成為TPK第二大股東，TPK能得到資金的幫助，另一方面，兩家觸控廠所成立的合資公司讓歐菲光主導(dǎo)，各自都有拿到好處，由歐菲光主導(dǎo)，能為中國(guó)市場(chǎng)帶來較佳的戰(zhàn)略優(yōu)勢(shì)。
TPK是蘋果觸控面板供貨商，但面對(duì)GIS業(yè)成的挑戰(zhàn)，使得TPK逐漸失去競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，而且后面還有歐菲光這個(gè)追兵。對(duì)歐菲光來說，TPK的經(jīng)驗(yàn)有機(jī)會(huì)成為歐菲光進(jìn)入iPad觸控面板供應(yīng)鏈的快捷方式，兩者的共同對(duì)手，就是垂直整合競(jìng)爭(zhēng)力已經(jīng)十分完整的GIS，因此合作后，可以在小尺寸觸控面板，力抗LCD面板廠力推的內(nèi)嵌觸控，中尺寸觸控面板則力抗GIS。
而蘋果薄膜傳感器只有日本寫真1家供貨商，蘋果也希望扶植第2家，不過宸鴻和日本寫真的合作遲遲未有成果，透過和歐菲光的合作，兩家公司很有機(jī)會(huì)共同壯大薄膜觸控面板業(yè)務(wù)，宸鴻得以向上整合薄膜傳感器的開發(fā)，穩(wěn)固在蘋果供應(yīng)鏈的地位。
對(duì)GIS來說，此合資案短期影響并不大，但長(zhǎng)期而言，若GIS想要往外延伸打入非蘋陣營(yíng)，就比較有機(jī)會(huì)受到此合作關(guān)系帶來的壓力，屆時(shí)就要看GIS是否能借力于鴻海的協(xié)助。
一旦TPK宸鴻與歐菲光策略合作，可以在小尺寸觸控面板，力抗LCD面板廠力推的內(nèi)嵌觸控，中尺寸觸控面板則力抗GIS業(yè)成。對(duì)GIS業(yè)成來說，此合資案短期影響并不大，但長(zhǎng)期而言，若GIS想業(yè)成要往外延伸打入非蘋陣營(yíng)，就比較有機(jī)會(huì)受到此合作關(guān)系帶來的壓力，屆時(shí)就要看GIS業(yè)成是否能借力于母集團(tuán)鴻海的協(xié)助了。
事實(shí)上，近年TPK、歐菲光的獲利表現(xiàn)都不佳，前者過去兩年深陷虧損，后者獲利近幾年逐年下滑，二者在獲利上看來相當(dāng)“掙扎”的公司，連手后能否創(chuàng)造新氣象，引發(fā)正反討論。
摩根大通證券科技產(chǎn)業(yè)分析師張恒認(rèn)為，TPK-KY與歐菲光結(jié)盟后，對(duì)于市場(chǎng)價(jià)格可望較有紀(jì)律，最大的好處是終結(jié)觸控產(chǎn)業(yè)長(zhǎng)久以來的供過于求、價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)問題。如果雙方整合順利，對(duì)產(chǎn)業(yè)中的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手日本Nissha、鴻海集團(tuán)的GIS-KY，都將構(gòu)成威脅。
不過，TPK曾在2013年控告歐菲光侵權(quán)，TPK-KY與歐菲光歷來纏斗已久，要讓雙方坦誠(chéng)以待、攜手合作，恐怕還需要一點(diǎn)時(shí)間。另一方面，根據(jù)摩根大通調(diào)查，就算兩岸雙大廠連手，要奪下蘋果OLED版本iPhone的X-Y膜傳感器圖案化與貼合事業(yè)，最快也要到2018年才會(huì)成真。
