價(jià)值50億美元！歐司朗宣布：與ams半導(dǎo)體達(dá)成企業(yè)合并協(xié)議

需要注意的是，歐司朗和ams半導(dǎo)體已經(jīng)就名稱變更上的意見達(dá)成一致，即收購?fù)瓿珊?，歐司朗品牌仍將出現(xiàn)在新集團(tuán)的公司名稱上。

該公司表示，根據(jù)與ams半導(dǎo)體達(dá)成的業(yè)務(wù)合并協(xié)議，如果交易順利進(jìn)行，歐司朗的員工將在約三年時(shí)間內(nèi)免被裁員，約一半的核心職能將在作為聯(lián)合集團(tuán)總部的慕尼黑辦公地點(diǎn)進(jìn)行管理。

歐司朗首席執(zhí)行官Olaf Berlien博士表示：“經(jīng)過密集的談判，我們已經(jīng)就歐司朗及我們員工的未來這一議題，在許多決定性的框架條件上達(dá)成了一致。”其中，最重要的一點(diǎn)是，歐司朗在談判過程中非常重視員工的利益，并盡力保護(hù)所有業(yè)務(wù)部門的現(xiàn)有工作環(huán)境。

歐司朗表示，其與ams半導(dǎo)體已經(jīng)就合并的諸多要點(diǎn)達(dá)成一致，其中包括重視員工的利益，盡力保護(hù)所有業(yè)務(wù)部門的現(xiàn)有工作環(huán)境，以及確保位于慕尼黑的聯(lián)合集團(tuán)總部將在未來負(fù)責(zé)近半的中央職能。

此外，西門子公司前執(zhí)行董事會(huì)成員、奧地利鐵路運(yùn)營商OBB公司前監(jiān)事會(huì)主席Brigitte Ederer將作為獨(dú)立監(jiān)督人，監(jiān)督和執(zhí)行兩家公司的合并事宜。

歐司朗和ams半導(dǎo)體在達(dá)成企業(yè)合并協(xié)議后，監(jiān)事會(huì)和執(zhí)行董事會(huì)向歐司朗股東推薦了ams半導(dǎo)體的本次收購要約。在理由意見書中，董事會(huì)提出，每股41歐元的現(xiàn)金報(bào)價(jià)是能反映公司價(jià)值的適當(dāng)估值。股東們需要于2019年12月5日前決定是否接受報(bào)價(jià)。

Q4業(yè)績趨于穩(wěn)定，現(xiàn)金流自由

與此同時(shí)，歐司朗公布了第四財(cái)季的一些初步業(yè)績數(shù)據(jù)。當(dāng)季收入下降5.3%，至9.24億歐元（合10.2億美元），當(dāng)季錄得稅后虧損2.03億歐元。該公司稱，預(yù)計(jì)2020財(cái)年業(yè)績表現(xiàn)“穩(wěn)定”。

歐司朗2019第四季度市場分類數(shù)據(jù) （圖中為暫行的、未經(jīng)審計(jì)的數(shù)據(jù)。括號(hào)內(nèi)為負(fù)值。）

（注：1去除投資組合和貨幣因素的影響；2特別項(xiàng)目調(diào)整后，比如轉(zhuǎn)型成本、重大法律和法規(guī)事宜以及企業(yè)并購的相關(guān)費(fèi)用。)

歐司朗稱，由于多項(xiàng)業(yè)績指標(biāo)和產(chǎn)品組合的加速轉(zhuǎn)型，按可比方式計(jì)算后，預(yù)計(jì)該財(cái)政年度收入會(huì)有小幅變化（±3%）。受《國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第16號(hào)》會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的積極影響，調(diào)整后的息稅折舊攤銷前利潤率預(yù)計(jì)在9%至11%之間。排除這一影響后的目標(biāo)在8%至10%之間。管理層預(yù)計(jì)，最高可實(shí)現(xiàn)達(dá)數(shù)千萬歐元的正自由現(xiàn)金流。

在過去的財(cái)年里，歐司朗實(shí)現(xiàn)了2019年3月調(diào)整后的業(yè)務(wù)目標(biāo)。受汽車行業(yè)市場波動(dòng)以及中國區(qū)市場疲軟的影響，根據(jù)可比方式計(jì)算后，公司銷售額下降13.1%至35億歐元。調(diào)整后的息稅折舊攤銷前利潤為3.07億歐元，相應(yīng)的利潤率為8.9%。自由現(xiàn)金流超出預(yù)期，為1700萬歐元。受到主要來自數(shù)字照明系統(tǒng)（DS）業(yè)務(wù)部門和合資企業(yè)歐司朗大陸有限公司（Osram Continental）的影響，持續(xù)經(jīng)營的凈收入將進(jìn)行非現(xiàn)金商譽(yù)攤銷。

歐司朗預(yù)計(jì)，全球汽車產(chǎn)量短期內(nèi)不會(huì)有大幅反彈。鑒于市場前景，歐司朗根據(jù)適用的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，已對(duì)歐司朗大陸有限公司的商譽(yù)減值1.71億歐元。

此外，歐司朗實(shí)施的業(yè)績提升計(jì)劃對(duì)集團(tuán)業(yè)績產(chǎn)生了積極影響，尤其上一財(cái)年第四季度財(cái)務(wù)表現(xiàn)穩(wěn)定。雖然收入同比下降9%，但調(diào)整后的息稅折舊攤銷前利潤達(dá)到了8600萬歐元，自由現(xiàn)金流達(dá)1.03億歐元。數(shù)字事業(yè)部（DI）在第四季度實(shí)現(xiàn)了盈利。

在過去的一個(gè)財(cái)政年度，光電半導(dǎo)體事業(yè)部(OS)的收入達(dá)15億歐元。由于在早期階段就實(shí)施降本增效舉措，調(diào)整后的息稅折舊攤銷前利潤率達(dá)到17.5%。業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略性重組和產(chǎn)品組合優(yōu)化極大提升了光電事業(yè)部的發(fā)展。

受到汽車行業(yè)尤其中國市場急劇下滑的影響，以及用戶使用習(xí)慣的變化，汽車事業(yè)部(AM)在過去業(yè)績有所下滑，營業(yè)收入達(dá)18億歐元，調(diào)整后的息稅折舊攤銷前利潤率為7.8%。該部門的盈利能力主要受到歐司朗大陸有限公司的影響。

在數(shù)字事業(yè)部(DI)，控制設(shè)備相關(guān)業(yè)務(wù)業(yè)績下滑，植物照明業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，整個(gè)事業(yè)部營業(yè)收入達(dá)9.16億歐元，調(diào)整后息稅折舊攤銷前利潤率為-1%。