服務(wù)器市場(chǎng)上半年增長(zhǎng)強(qiáng)勁，Q2出貨量季增7-9%

集邦咨詢(xún)分析師劉家豪指出，第二季資料中心需求仍為主要?jiǎng)幽?，尤以北美四大云端業(yè)者最為積極。2019年因中美關(guān)系動(dòng)蕩，北美云端業(yè)者部分產(chǎn)線(xiàn)已移轉(zhuǎn)至中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)并已通過(guò)驗(yàn)證，去年遞延的訂單得以在今年第一季補(bǔ)單出貨。觀察第二季表現(xiàn)，雖然疫情持續(xù)擴(kuò)大，對(duì)部分服務(wù)器供應(yīng)鏈出貨排程造成威脅，但美系業(yè)者多透過(guò)轉(zhuǎn)換出貨地等方式確保出貨正常，因此第二季仍可望較上季成長(zhǎng)。

中國(guó)大陸業(yè)者則大多已恢復(fù)工廠運(yùn)作，除第一季新增的防疫需求外，第二季新基礎(chǔ)建設(shè)計(jì)劃也逐步展開(kāi)，例如5G基礎(chǔ)建設(shè)與云端基礎(chǔ)設(shè)施，也驅(qū)動(dòng)華為(Huawei)、浪潮(Inspur)與新華三(H3C)等相關(guān)供應(yīng)商加大零組件拉貨力度，以應(yīng)對(duì)今年下半年的生產(chǎn)計(jì)劃。

從需求端來(lái)看，阿里巴巴(Alibaba)受惠于新零售業(yè)務(wù)盒馬(Fresh Hema)的需求大幅增長(zhǎng)，以及618購(gòu)物節(jié)需求，第二季提高備貨量；字節(jié)跳動(dòng)(ByteDance)則持續(xù)增加服務(wù)器訂單，以滿(mǎn)足北美新建資料中心需求。集邦咨詢(xún)預(yù)估，新興BAT（Bytedance、Alibaba、Tencent）今年需求除來(lái)自海外業(yè)務(wù)拓展外，更圍繞于國(guó)內(nèi)基礎(chǔ)架構(gòu)普及與落實(shí)，對(duì)于服務(wù)器的整體需求年成長(zhǎng)有望達(dá)一至兩成。

疫情影響或?qū)⒃赒3體現(xiàn)

隨著疫情在全球逐漸擴(kuò)大，服務(wù)器的出貨時(shí)程與零組件供應(yīng)亦受到影響。其中，菲律賓、馬來(lái)西亞均為服務(wù)器非內(nèi)存零組件的生產(chǎn)重鎮(zhèn)，也讓下半年的服務(wù)器市場(chǎng)埋下斷鏈隱憂(yōu)。

根據(jù)集邦咨詢(xún)調(diào)查，由于英特爾(Intel)在馬來(lái)西亞有CPU后段產(chǎn)能，所以若馬來(lái)西亞持續(xù)鎖國(guó)，中長(zhǎng)期將威脅服務(wù)器生產(chǎn)排程。另外，三星(Samsung)在菲律賓呂宋島進(jìn)行服務(wù)器內(nèi)存模組的后段封裝，因此呂宋島封島可能影響三星服務(wù)器內(nèi)存模組的出貨排程，雖然現(xiàn)階段維持正常，但三星后續(xù)勢(shì)必需重新審視產(chǎn)線(xiàn)配置，對(duì)于目前已經(jīng)吃緊的服務(wù)器內(nèi)存供給再添不確定性。

綜上所述，集邦咨詢(xún)預(yù)估全年服務(wù)器出貨仍將維持成長(zhǎng)，樂(lè)觀情況來(lái)看，疫情在下半年得以控制，年增幅可達(dá)約5%；然而，若疫情持續(xù)擴(kuò)大進(jìn)而影響下半年整機(jī)出貨排程，悲觀預(yù)估年成長(zhǎng)將收斂至僅約3%。